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公 式
KD指标一般以9日为周期,并取3日的平滑参数分别计算出K值和D值,所以参数一般常用为(9,3,3),除非投资人已经对该指标相当熟稔,并且可以了解其真正操作关键分析点位,否则并不建议投资人尝试更动参数以吻合过去的历史走势,这不但是完全错误的概念,且不保证未来走势会如调整后的参数进行。
首先,必须先算出未成熟随机值(RowStochasticⅤa1ue),即RSⅤ。
RSV代表第9日收盘价在九天内波段行情与最高价、最低价间的相对位置,并以百分比表示。这个数据正好是威廉指标原始公式的相反值,也就是两者相加将会等于100。
从图2-1中可以理解,今日收盘在相对于9日周期中的强弱程度,当计算出的数据值较高,代表当时多头的气势较强,买盘较为积极,反之亦然。所以从RSⅤ值便可以知道当时相对的强弱度,也可以代表一种支撑压力的概念。
正常而言,当股价处于多头时,收盘价应该会往最高价靠拢；当股价处于空头时,收盘价应该会往最低价靠拢。然而股价走势会因为市场上的投资气氛,吸引投资人往极端的方向前进,即所谓的“追高杀低”,致使RSⅤ指标呈现过热的超买或是超卖走势。又因为该指标的震荡颇为频繁,超买或超卖的错误讯号时常出现,形成分析指标过程中产生了“骗线”的讯号,因此便将RSV进行3日的MEMA平滑计算(部分称SMA),求得指标中的K值与D值。
从公式可以得知,K值为RSⅤ的3日平滑移动平均线,D值为K值的3日平滑移动平均线,既然是运用到平均线的观念,那么所有与平均线相关的分析法则,都可以运用到这个指标。
比如:两条均线的交叉讯号、均线的鸭嘴现象与葛兰碧八大法则等等。其他的指标分析一样可以套用这些观察方法。
在进行KD指标计算时,若因为股价才刚上市,其第一天并没有前一日的K值与D值,因此通常都将前一日的K值与D值皆设定为50,经过长期平滑计算后,起点的误差逐渐修正,且会与目前趋于一致。部分软件的计算则是采基期制,比如:在200天以前的K值与D值,一律以0或是50计算。
因RSⅤ值经过百分比计算,因此K、D的数值,将会被局限于0~100之间摆荡,这并非表示股价最低会到0元，最高只到100元，而是这些数据是代表当时股价处于走势中的相对位阶,根据经验法则的统计,可以将0~100的空间进行切割，即所谓的指标四大空间,叙述如下:
强势多头:指标在80~100的位置
正常多头:指标在50~80的位置
正常空头:指标在20~50的位置
强势空头:指标在0~20的位置
从上述可以得知,当时指标所处的位阶自然可以分辨清楚,再从指标反推到K线位阶,就可以掌握分析关键,当对K值运用的要领已经能够掌握后,就可以应用D值的相对关系进行分析了。