建立稳固的交易系统
作 者:基斯·费申/著 张彬/译
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本书将向你展示,如何构建一个可交易策略。所谓的可交易策略,是指符合你的风险收益目标,真实交易结果与回测结果一致的策略。因为存在许多严重的陷阱,想开发出一个可交易的策略并不容易。我们中的大多数人都是贪婪的,总是想交易某个有很高收益的东西。为了获得高收益,我们理智地认为飞自己能接受很大的风险(以回撤的形式体现)。不过在现实中,很少有交易员能在回撤20% 之前还没有抛弃该策略。为了帮助你形成更现实的风险收益目标,第1 章显示了全球最好的交易员在最近5 年中的真实表现。以该章为基础,我建议你把你会用来交易的系统的特征写下来。首先强调风险(以最大回撤、平均年化最大回撤和最长回撤期的形式) 。因此,第一个陷阱是贪婪,它会体现在策略开发的每个步骤中。你会倾向于接受某条能提高盈利能力的系统规则,即使它会把风险增加到一个更高的水平。但一个更严重的陷阱是曲线拟合危险。
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